信达国际:康臣药业复苏好于预期 维持买入评级 目标价上调至7.0港元

原创 PC4f5X  2021-04-12 22:02 

原标题:信达国际:康臣药业复苏好于预期 维持买入评级 目标价上调至7.0港元 来源:和讯

因玉药业绩复苏,预期康臣药业2021-2022年的净利润为2021年5.31亿元、2022年6.18亿元,预期收入为20.16亿元、23.18亿元,给予2021年市盈率为8.9倍的预测,将公司目标价由6.0港元上调至7.0港元。

得益于玉药的业绩表现,康臣药业2020年收入、净利润的表现好于预期。尿毒清是集团收入的核心增长驱动。预计凭借现有销售网络优势,集团收入将进一步增加。

玉药实施“品牌+渠道+终端”战略,2020年度收入同比跌幅收敛,正骨水的市场份额提升至6.23%,居市场第五位,可见改革已初见成效,预计在2021年将继续保持复苏的趋势。

康臣药业目前的市盈率按当前股价和2021年EPS折算为5.4倍,而行业平均水平为8.9倍,因此维持买入评级,按照行业平均水平8.9倍折算2021年的目标价为7港元。

【免责声明】本文仅代表合作供稿方观点,不代表和讯网立场。投资者据此操作,风险请自担。

本文地址:http://www.zzays.com/294.html
版权声明:本文为原创文章,版权归 PC4f5X 所有,欢迎分享本文,转载请保留出处!

发表评论


表情